鋼鐵去産能取得(de)了(le)階段性成果，爲鋼鐵企業轉型發展和(hé)下(xià)半年鋼材市場(chǎng)價格高(gāo)位震蕩中穩定運行提供了(le)基礎性條件。
2017年鋼鐵行業推進供給側結構性改革的(de)重點就是去過剩産能。經過兩年的(de)努力，全國淘汰關停落後産能1.1億噸。關停中頻(pín)爐廠家722戶，涉及1.4億噸産能。至少6000萬噸的(de)中頻(pín)爐地條鋼生産退出了(le)市場(chǎng)。加上産能置換中的(de)關停産能，鋼鐵産能嚴重過剩的(de)狀況基本得(de)到了(le)化(huà)解。優化(huà)了(le)鋼鐵産能，尤其是建築鋼材的(de)産能結構。
鋼鐵設備需要檢修，國際鋼協公布的(de)目前西方鋼鐵設備利用(yòng)率爲76%。實際上中國鋼鐵企業除了(le)因環保關停外，基本上是滿負荷生産，設備利用(yòng)率超過80%。由于沒有粗鋼産能嚴重過剩壓力，這(zhè)就爲鋼鐵行業建立市場(chǎng)産需平衡，合理(lǐ)控制庫存，避免過度價格競争，支撐鋼鐵價格高(gāo)位波動，行業市場(chǎng)健康發展提供了(le)基礎性條件。
2011年二次金融經濟危機，導緻大(dà)宗商品價格跌入低谷，到2015年底，大(dà)螺紋鋼價格僅僅1900元/噸。鋼鐵企業陷入嚴重虧損。僅2015年鋼鐵行業虧損就超過1000億元。伴随轟轟烈烈去産能，鋼材價格演繹了(le)幾度瘋狂。螺紋鋼價格一度攀升至5000元/噸。盡管今年螺紋鋼材價格回落到不足4000元/噸，但2017年我國鋼鐵行業實現利潤總額近3420億元。提高(gāo)了(le)鋼鐵行業盈利能力，爲鋼鐵企業去杠杆、減輕債務負擔，加快(kuài)行業轉型發展創造了(le)内在動力。
鋼鐵、煤炭、有色行業長(cháng)期嚴重虧損的(de)局面反映了(le)上下(xià)遊行業利潤格局的(de)嚴重失衡。這(zhè)不僅不利于這(zhè)些行業轉型發展，也(yě)對(duì)中國經濟全局穩定發展産生不利的(de)負面影(yǐng)響。政府通(tōng)過去過剩産能，對(duì)幫助這(zhè)些行業擺脫過度競争，走出虧損陷阱，建立中國經濟整體平衡的(de)行業盈利格局是有利的(de)。實踐證明(míng)鋼鐵去産能取得(de)了(le)階段性成果。從最近政府控制電爐煉鋼建設，控制新建産能就可(kě)以清楚地看出政府去産能的(de)真實意圖。不僅去過剩落後産能，還(hái)要幫助行業走出虧損和(hé)實現合理(lǐ)盈利。建立上下(xià)遊企業、行業利潤結構的(de)合理(lǐ)化(huà)，爲鋼鐵行業轉型發展創造良好條件。
取締一億多(duō)噸中頻(pín)爐産能，促進了(le)廢鋼的(de)合理(lǐ)利用(yòng)。但是受政府控制新産能建設和(hé)成本因素影(yǐng)響，今年預計投産電爐鋼産能近2000萬噸，主要集中在西南(nán)地區(qū)。在環保關停力度不斷增加的(de)對(duì)沖形勢下(xià)，對(duì)下(xià)半年鋼鐵産能增加不會産生大(dà)的(de)壓力。
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政府加大(dà)環境整治仍會使一些污染産能退出市場(chǎng)，加大(dà)了(le)産能置換和(hé)異地搬遷的(de)力度，會影(yǐng)響下(xià)半年産能釋放，也(yě)會給下(xià)半年鋼鐵市場(chǎng)帶來(lái)價格活力的(de)機會。
目前鋼鐵企業産能與總需求基本平衡。從統計的(de)産能設備利用(yòng)率已經遠(yuǎn)高(gāo)于西方國家。2018年國家政策主要是依法防止關停企業複産，依法監控産能置換，控制新産能項目建設。
十九屆三中全會拉開了(le)深化(huà)黨和(hé)國家機構改革的(de)曆史序幕，其中一個(gè)重要問題就是政府要轉變職能、依法執政，發揮市場(chǎng)在資源配置中的(de)主導作用(yòng)。正是這(zhè)種背景形勢，我們有理(lǐ)由認爲，不能期待2018年政府繼續用(yòng)行政方式大(dà)力去産能，刺激鋼材市場(chǎng)價格再次演繹2017年的(de)瘋狂上漲走勢。但治理(lǐ)環境問題是中國經濟結構調整，企業轉型發展的(de)重要任務。決定了(le)未來(lái)政府會繼續長(cháng)期依法加大(dà)環境治理(lǐ)力度。
去年冬季取暖期限産措施，控制大(dà)氣污染取得(de)了(le)重要成果和(hé)經驗。國家環保部也(yě)提出了(le)不僅要嚴控污染，還(hái)要從區(qū)域結構上加大(dà)環境整治的(de)力度。大(dà)氣環境問題主要是污染問題和(hé)污染物(wù)超過環境容量問題。京津冀地區(qū)仍是我國大(dà)氣污染主要地區(qū)。據新華社消息，今年政府還(hái)要壓減鋼鐵産能3000萬噸，其中主要是從環保區(qū)域結構角度提出的(de)。今年因環保要求而組織錯峰生産、限産措施還(hái)要實施，因區(qū)域環保問題整治關停、異地搬遷，産能置換而影(yǐng)響鋼鐵企業産能的(de)事件還(hái)會發生。但本質上這(zhè)是環保整治，不是傳統意義上的(de)去過剩産能。
最近，環保部部長(cháng)李幹傑指出：大(dà)氣污染形勢仍然嚴峻。京津冀仍然是大(dà)氣污染治理(lǐ)的(de)主戰場(chǎng)。截至目前，環保部已經向京津冀28個(gè)城(chéng)市發出322封督辦函，向各地派出環保督查組，違法企業不整改将沒有退路。而地方政府不及時(shí)對(duì)違法企業進行清單整改的(de)話(huà)或将被問責。今後三年，河(hé)北(běi)省将繼續堅定不移推進環保整治，壓減退出鋼鐵産能4000萬噸。2020年唐山地區(qū)要淘汰1000立以下(xià)高(gāo)爐，2025年鋼企減少至25家。
2018年政府依法加大(dà)環境整治力度是大(dà)趨勢。由于過剩産能壓力不大(dà)，随著(zhe)污染企業産能設施一個(gè)接一個(gè)的(de)關、停會給鋼鐵市場(chǎng)帶來(lái)價格活力的(de)機會。這(zhè)實際上已經是影(yǐng)響近期和(hé)下(xià)半年鋼材市場(chǎng)價格不斷出現階段性高(gāo)位震蕩的(de)重要原因。近期幾次疲軟态勢下(xià)鋼材市場(chǎng)價格出現多(duō)次拉漲就是在環保關停背景下(xià)實現的(de)。
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怎樣理(lǐ)解中國經濟轉型期，鋼鐵需求緩緩回落，市場(chǎng)疲軟大(dà)趨勢
社會經濟轉型發展壓力将持續很長(cháng)時(shí)期，主要經濟指标增速回落将影(yǐng)響鋼鐵總需求高(gāo)位緩緩回落，并将以常态化(huà)趨勢影(yǐng)響鋼鐵市場(chǎng)。2017年，中國國内生産總值(GDP)占世界經濟的(de)比重爲15%左右，比5年前提高(gāo)3個(gè)百分(fēn)點以上，穩居世界第二位，中國經濟總量達到82.7萬億人(rén)民币，按年平均彙率折算(suàn)超過12萬億美(měi)元。随著(zhe)傳統制造業産能的(de)全面過剩，中國經濟已經進入轉型發展時(shí)期。
2018年我國經濟增長(cháng)目标已經從去年的(de)6.9%調整到6.5%。今年上半年我國GDP總量418961億元，按可(kě)比價格計算(suàn)，同比增長(cháng)6.8%。二季度同比增長(cháng)6.7%，上半年，全國固定資産投資(不含農戶)297316億元，同比增長(cháng)6.0%，增速比一季度回落1.5個(gè)百分(fēn)點。顯示了(le)轉型期經濟平穩運行态勢。
畢竟消費增長(cháng)對(duì)經濟的(de)貢獻率已經超過60%，與鋼鐵市場(chǎng)需求關系密切的(de)幾個(gè)主要經濟領域指标都出現了(le)增速放緩的(de)趨勢。前幾年建設鋼廠、建鋁廠都會産生GDP，現在這(zhè)個(gè)機會沒有了(le)。即使中西部地區(qū)仍存在很大(dà)經濟發展潛力和(hé)基建投資潛力，但是這(zhè)些後發經濟地區(qū)增加制造業産能機會也(yě)受到國内總體産能過剩的(de)制約。貿易戰對(duì)經濟也(yě)有負面影(yǐng)響，實際上今年以來(lái)我國出口增長(cháng)，投資和(hé)消費增長(cháng)都回落到個(gè)位數。這(zhè)都預示著(zhe)我國鋼鐵總需求已經步入了(le)緩緩回落時(shí)期，這(zhè)是符合我國經濟發展階段性經濟規律的(de)。
正是應對(duì)我國經濟轉型期的(de)經濟下(xià)行壓力，政府加大(dà)了(le)結構調整力度，在加大(dà)對(duì)外開放，建設創新型新經濟區(qū)同時(shí)，加大(dà)了(le)打造中部大(dà)經濟中心區(qū)，加大(dà)了(le)租賃房(fáng)建設，解決百姓安居，加大(dà)了(le)公路、鐵路、機場(chǎng)，輸油管線等基礎性建設。特别近期經過辯論，爲了(le)應對(duì)貿易戰風險，終于放行了(le)49個(gè)地鐵建設項目，總長(cháng)1400公裏。中國經濟的(de)這(zhè)些特點決定了(le)中國鋼鐵總需求不會出現過山車式的(de)變化(huà)，使我國鋼鐵需求仍能保持高(gāo)位穩定，緩緩回落運行态勢。這(zhè)種常态化(huà)的(de)大(dà)趨勢在市場(chǎng)反映上就是需求、交易疲軟常态化(huà)。在鋼材市場(chǎng)将演繹一波上升行情時(shí)，消費者擔心鋼價上漲而增加采購(gòu)導緻市場(chǎng)采購(gòu)增加，但價格上漲後就會感到出現出貨很不好，這(zhè)不過是市場(chǎng)疲軟的(de)實踐形式。應對(duì)這(zhè)種市場(chǎng)态勢，鋼廠和(hé)鋼貿商要沉著(zhe)應對(duì)市場(chǎng)機遇和(hé)風險。
我國經濟增長(cháng)已經從高(gāo)速轉向中速增長(cháng)。四年前我曾寫過警惕經濟下(xià)行壓力的(de)長(cháng)期化(huà)。這(zhè)恰恰是轉型發展的(de)信号。這(zhè)種轉型經濟發展态勢必然導緻我國粗鋼總消費、總産量出現緩緩回落趨勢。
不過，據統計：2017年我國粗鋼産量83173萬噸，同比增長(cháng)5.7%，創曆史新高(gāo)。2018年6月(yuè)全國粗鋼産量267.33萬噸，1-6月(yuè)全國粗鋼産量45116萬噸同比增長(cháng)6%。似乎中國的(de)粗鋼産量和(hé)需求仍在快(kuài)速增長(cháng)，這(zhè)是一種因統計問題造成的(de)産量同比假象，誤導了(le)人(rén)們對(duì)我國鋼鐵需求變化(huà)趨勢的(de)判斷。
不久前21世紀經濟報道記者定軍山問我怎麽看?
由于許多(duō)中頻(pín)爐地條鋼企業采取夜間生産，白天運向市場(chǎng)，而我國取締中頻(pín)爐産能已達到1.4億噸，保守産鋼量近6000-8000萬噸，其中幾千萬噸地條鋼産量沒有納入國家統計數據。而在2017年二季度又是我國關停中頻(pín)爐的(de)高(gāo)峰期，對(duì)于已經納入社會消費總量的(de)地條鋼所占市場(chǎng)份額，隻能由有統計的(de)鋼鐵企業生産來(lái)補充。這(zhè)就形成了(le)一年來(lái)統計的(de)粗鋼總産量同比不降反而增長(cháng)現象。從熱(rè)軋卷闆、冷(lěng)軋闆産量同比幾乎沒有增加也(yě)可(kě)以看出，補充增産幾乎都集中在建築鋼材，這(zhè)同去産能變化(huà)和(hé)有統計的(de)粗鋼産量增長(cháng)有直接的(de)因果關系。這(zhè)就預示著(zhe)前幾年政府統計數字難以反映我國包括中頻(pín)爐在内的(de)全部粗鋼産量和(hé)鋼材的(de)社會表觀消費量。這(zhè)就意味著(zhe)我國曆史上粗鋼最高(gāo)年産量不是8.227億噸。
需要說明(míng)的(de)是，去年下(xià)半年我國粗鋼産量已經基本不受地條鋼影(yǐng)響，統計數字開始反映我國真實的(de)粗鋼月(yuè)産量變化(huà)。但月(yuè)産量年度同比仍受上年度取締地條鋼産量的(de)影(yǐng)響而繼續增加，如果時(shí)間推到今年7—8月(yuè)以後，不僅可(kě)以看清粗鋼産量同比回落趨勢，而且我們就能取得(de)一條反映鋼鐵生産緩緩回落趨勢的(de)真實曲線。這(zhè)條曲線的(de)前推，我們不僅可(kě)以發現許多(duō)問題，更重要的(de)是找到世界鋼鐵消費最大(dà)國家的(de)一條有價值的(de)鋼鐵消費飽和(hé)點前後的(de)粗鋼産量、消費總量變化(huà)規律趨勢，這(zhè)對(duì)未來(lái)世界發展中國家整體用(yòng)鋼規律研究很有指導意義。很顯然這(zhè)也(yě)是中國鋼鐵市場(chǎng)史上的(de)一件大(dà)事。
正是這(zhè)個(gè)原因，我在今年初一次會議(yì)上說，就是考古，也(yě)要考出中國粗鋼産量和(hé)鋼鐵消費的(de)最高(gāo)飽和(hé)點。但是我今天講粗鋼産量面臨緩緩回落趨勢，是提醒人(rén)們重視粗鋼産量和(hé)我國鋼鐵消費緩緩回落趨勢，對(duì)我國今後鋼鐵市場(chǎng)供需關系和(hé)價格走勢的(de)影(yǐng)響。受固定資産投資回落影(yǐng)響，特别是建築鋼材的(de)需求也(yě)會出現回落趨勢，甚至不排除今明(míng)兩年建築鋼材總需求會出現明(míng)顯回落趨勢。
至于鐵礦石價格走勢，我曾多(duō)次說過，2017年全年進口鐵礦石是10.75億噸，同比增長(cháng)了(le)5%，今年月(yuè)度鐵礦石進口量仍處在高(gāo)位，港口庫存突破1.6億噸。很顯然鐵礦石過剩和(hé)高(gāo)庫存壓力決定了(le)2018年鐵礦石市場(chǎng)活力不足，價格隻能依據鋼價而動。隻要鋼價平穩波動，鐵礦石市場(chǎng)就會顯示下(xià)行壓力，實際上今年以來(lái)進口到岸鐵礦石價格已經從70美(měi)元/噸小幅回落，因此不會對(duì)鋼材市場(chǎng)價格産生上漲推力，也(yě)不會對(duì)鋼廠成本上升産生大(dà)的(de)壓力。不過随著(zhe)進口和(hé)港口庫存的(de)近期回落，鐵礦石市場(chǎng)價格活力有所提高(gāo)。
